Calculateur de taille de position
Fixez le risque d’abord, puis laissez la quantité suivre : valeur du compte, pourcentage risqué, entrée et stop donnent la position qui perd exactement le montant choisi si le stop est atteint.
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La formule de taille de position
Le dimensionnement raisonne à l’inverse de la plupart des achats d’actions. Au lieu de « combien d’actions puis-je payer ? », il demande « combien d’actions maintiennent ma perte au montant choisi ? » :
shares = (account × risk%) ÷ |entry − stop|
Tout dans la formule est sous votre contrôle avant l’opération. Le compte et le pourcentage fixent le montant que vous acceptez de perdre ; la distance entre l’entrée et le stop indique quelle part une action peut consommer. Notez ce qui est absent : conviction, potentiel de hausse, attrait du scénario. La taille de position est purement défensive ; l’offensive se trouve dans le ratio risque/rendement.
Mode d’emploi
- Saisissez la valeur de votre compte. Le capital total auquel s’applique le pourcentage de risque : $10,000 dans l’exemple.
- Choisissez le pourcentage de risque. La part du compte qu’une opération perdante peut coûter. 1% est la convention courante ; le champ accepte les décimales.
- Saisissez les cours d’entrée et de stop. Le cours d’achat prévu et celui auquel vous sortirez si vous avez tort : ici $50 et $48.
- Lisez la quantité et le coût. Shares = (account × risk%) ÷ (entry − stop), arrondi à l’inférieur : 50 actions, $2,500, soit un quart du compte et exactement $100 risqués.
L’erreur à éviter
Dimensionner au ressenti — une « petite » position de $2,000, une « grosse » de $8,000 — déconnecte les pertes du plan, car la perte dépend de la distance au stop, pas de la taille de la position. Une position de $2,000 avec un stop de 20% perd $400 ; une de $8,000 avec un stop de 2% perd $160. Les travaux sur la théorie des perspectives montrent que les pertes font environ deux fois plus mal que les gains ne satisfont : c’est précisément pourquoi il faut fixer la perte en amont. L’article sur l’effet de disposition relie cette psychologie aux comportements réels.
FAQ sur la taille de position
Comment calculer la taille de position à partir d’un stop-loss ?
Deux divisions. D’abord le montant risqué : account × risk%, soit $100 pour un compte de $10,000 risquant 1%. Ensuite le risque par action : |entry − stop| ; entrer à $50 avec un stop à $48 risque $2 par action. Shares = $100 ÷ $2 = 50 actions, pour $2,500. La distance au stop, pas le compte, détermine la quantité.
Qu’est-ce que la règle des 1% ?
Une convention de dimensionnement : risquer au maximum 1% du compte par opération pour que ni une perte ni même une mauvaise série ne vous mettent hors jeu. Dix pertes successives de 1% laissent 90.4% du compte ; dix pertes de 10% laissent 34.9%. Plus la chute est profonde, plus le calcul de récupération joue contre vous ; voir la table de récupération des pertes.
Pourquoi le nombre d’actions est-il arrondi à l’inférieur ?
Arrondir au-dessus dépasserait le risque choisi ; l’arrondi inférieur le maintient à votre seuil ou en dessous. Si votre courtier accepte les fractions d’actions, activez l’option : risquer $100 à $3 par action donne 33.3333 actions. L’arrondi inférieur en actions entières place généralement le risque effectif légèrement sous l’objectif, jamais au-dessus.
Et si le coût calculé dépasse la valeur de mon compte ?
Cela arrive avec un stop très serré : le risque par action diminue, donc la quantité explose. Le calculateur le signale : acheter autant d’actions nécessiterait du levier, avec des coûts et risques supplémentaires non modélisés ici. Un stop plus éloigné ou un pourcentage de risque plus faible ramène la position dans la limite du compte.