Calculateur de dividendes
Modélisez une position à dividendes année par année : réinvestissement qui augmente le nombre d’actions ou dividendes accumulés en liquidités. Modèle annuel, hypothèses visibles, aucune prévision.
| Année | Dividendes | Actions | Cours | Valeur |
|---|---|---|---|---|
| 1 | $400.00 | 103.8095 | $105.00 | $10,900.00 |
| 2 | $436.00 | 107.7642 | $110.25 | $11,881.00 |
| 3 | $475.24 | 111.8695 | $115.76 | $12,950.29 |
| 4 | $518.01 | 116.1312 | $121.55 | $14,115.82 |
| 5 | $564.63 | 120.5552 | $127.63 | $15,386.24 |
| 6 | $615.45 | 125.1478 | $134.01 | $16,771.00 |
| 7 | $670.84 | 129.9153 | $140.71 | $18,280.39 |
| 8 | $731.22 | 134.8645 | $147.75 | $19,925.63 |
| 9 | $797.03 | 140.0022 | $155.13 | $21,718.93 |
| 10 | $868.76 | 145.3356 | $162.89 | $23,673.64 |
Réglages
Raccourcis clavier
| Tab / Shift+Tab | Champ suivant / précédent |
| ↑ / ↓ | Modifier la valeur de 1 (Shift : 10, Alt : 0.1) |
| Enter | Copier le résultat principal |
| [ / ] | Moins / plus de décimales (pourcentage) |
| Esc | Vider le champ |
Comment fonctionne la projection
Le modèle tient en quatre étapes, exécutées chaque année en arithmétique exacte :
- Dividendes versés = nombre d’actions × dividende par action.
- Le cours progresse au taux de croissance du cours, et le dividende par action au taux de croissance du dividende.
- Avec DRIP, les dividendes achètent des actions au nouveau cours ; sans DRIP, ils s’accumulent en liquidités.
- Valeur de la position = nombre d’actions × cours, plus les liquidités éventuelles.
L’exemple — $10,000 à 4% de rendement, les deux croissances à 5%, avec réinvestissement pendant dix ans — montre la dynamique DRIP : les dividendes augmentent chaque année alors que le rendement ne change jamais, parce que le versement par action et le nombre d’actions progressent. Désactivez DRIP : les dividendes augmentent encore grâce au taux de croissance, mais le nombre d’actions se fige et l’écart entre les deux trajectoires s’élargit chaque année.
La ligne de CAGR effectif annualise l’ensemble du parcours pour le rendre comparable à d’autres placements. C’est le chiffre que le calculateur de CAGR obtient à partir des valeurs initiale et finale. Un avertissement découle aussi des omissions du tableau : aucun modèle de baisse du dividende, d’impôt sur les distributions, ni du fait que des hypothèses de forte croissance deviennent discrètement très ambitieuses après la cinquième année. Des hypothèses en entrée, des calculs en sortie.
FAQ sur les dividendes
Comment le réinvestissement des dividendes (DRIP) capitalise-t-il ?
Les dividendes annuels achètent de nouvelles actions, qui versent elles aussi des dividendes l’année suivante. La boucle ci-dessus : dividends = shares × dividend-per-share, puis les liquidités achètent des actions au cours de fin d’année. À 4% de rendement sans aucune croissance, $10,000 devient $10,816 en deux ans : exactement des intérêts composés. La croissance du dividende ou du cours s’ajoute à cet effet.
Qu’est-ce que le rendement du dividende et quel est son lien avec le dividende par action ?
Rendement = dividende annuel par action ÷ cours de l’action × 100. Une action à $100 qui paie $4 par an rapporte 4%. Les deux champs sont liés dans les deux sens : modifiez l’un, l’autre suit. Le rendement change dès que le cours change ; un rendement soudain élevé mérite donc de la méfiance plutôt que des applaudissements.
Pourquoi le modèle retient-il des paiements annuels ?
C’est une simplification volontaire de la v1, annoncée plutôt que cachée : les dividendes sont réinvestis une fois par an au cours de fin d’année. Une fréquence trimestrielle capitalise un peu plus vite ; sur dix ans, l’écart est généralement bien inférieur à 1% de la valeur finale. Un réglage de fréquence est prévu. Dans les deux cas, la projection reste illustrative : les dividendes réels sont réduits, augmentés ou suspendus.
Quelles hypothèses font les champs de croissance ?
Une croissance annuelle constante : dividende par action et cours sont chacun multipliés par (1 + growth) chaque année, indéfiniment. Aucune entreprise ne suit de tels rails. Le tableau montre les conséquences d’une hypothèse, pas l’avenir. Mettez les deux croissances à 0 pour le cas de rendement seul, ou testez mentalement un scénario défavorable en ramenant la croissance du dividende à zéro à mi-parcours.