Kalkylator för positionsstorlek
Bestäm risken först och låt antalet aktier följa av den: kontovärde, riskprocent, ingångskurs och stoppkurs ger en position som förlorar exakt det du valde om stoppkursen nås.
Inställningar
Kortkommandon
| Tab / Shift+Tab | Nästa / föregående fält |
| ↑ / ↓ | Ändra ett värde med 1 (Shift: 10, Alt: 0.1) |
| Enter | Kopiera huvudresultatet |
| [ / ] | Färre / fler decimaler (procent) |
| Esc | Töm fältet |
Formeln för positionsstorlek
Positionsberäkning går baklänges jämfört med hur de flesta köper aktier. I stället för ”hur många aktier har jag råd med?” frågar den ”hur många aktier håller min förlust vid det belopp jag valde?”:
shares = (account × risk%) ÷ |entry − stop|
Allt i formeln ligger under din kontroll före affären. Kontovärdet och riskprocenten bestämmer beloppet du är beredd att förlora; avståndet från ingångskurs till stoppkurs visar hur mycket av det en aktie kan förbruka. Lägg märke till vad som saknas: övertygelse, uppsida och hur lockande affären ser ut. Positionsstorlek är ren försvarsmatematik — anfallssidan finns i risk/avkastningskvoten.
Så använder du verktyget
- Ange kontovärdet. Det totala kapital som riskprocenten räknas på — $10,000 i exemplet.
- Välj riskprocent. Hur mycket av kontot en förlustaffär får kosta. 1% är den vanliga principen; fältet tillåter decimaler.
- Ange ingångskurs och stoppkurs. Kursen du planerar att köpa till och kursen där du lämnar positionen om du har fel — här $50 och $48.
- Läs av antal aktier och kostnad. Antal aktier = (kontovärde × risk%) ÷ (ingångskurs − stoppkurs), avrundat nedåt: 50 aktier, $2,500 — en fjärdedel av kontot med exakt $100 i risk.
Misstaget att undvika
Att bestämma storleken på känsla — en ”liten” position på $2,000, en ”stor” på $8,000 — kopplar loss förlusterna från planen, eftersom förlusten beror på avståndet till stoppkursen och inte bara på positionens storlek. En position på $2,000 med stopp på 20% förlorar $400; en på $8,000 med stopp på 2% förlorar $160. Forskning om prospektteori visar att förluster gör ungefär dubbelt så ont som vinster känns bra. Just därför är förlusten det belopp som bör bestämmas i förväg — artikeln om dispositionseffekten kopplar den psykologin till vad handlare faktiskt gör.
Vanliga frågor om positionsstorlek
Hur beräknas positionsstorlek utifrån en stop-loss?
Två divisioner. Först beloppet som riskeras: kontovärde × risk% — ett konto på $10,000 som riskerar 1% sätter $100 på spel. Sedan risken per aktie: |ingångskurs − stoppkurs| — ingång vid $50 med stopp vid $48 riskerar $2 per aktie. Antal aktier = $100 ÷ $2 = 50 aktier, som kostar $2,500. Det är avståndet till stoppkursen, inte kontot, som bestämmer aktieantalet.
Vad är 1%-regeln?
En princip för positionsstorlek: riskera högst 1% av kontot i en enskild affär, så att ingen ensam förlust eller ens en dålig svit kan slå ut dig. Tio förluster på 1% i följd lämnar 90.4% av kontot; tio förluster på 10% lämnar 34.9%. Ju djupare du faller, desto mer arbetar återhämtningens matematik mot dig; se tabellen för förluståterhämtning.
Varför avrundar kalkylatorn antalet aktier nedåt?
Avrundning uppåt skulle riskera mer än du valde — nedåtrundning håller risken vid eller under ditt belopp. Om din mäklare erbjuder aktieandelar kan du slå på det valet och se det exakta antalet: $100 i risk med $3 per aktie ger 33.3333 aktier. Nedåtrundning till hela aktier innebär att risken du tar vanligen ligger något under målet, aldrig över.
Vad händer om den beräknade kostnaden överstiger mitt kontovärde?
Det händer när stoppkursen ligger mycket nära ingångskursen: risken per aktie krymper, så antalet aktier växer kraftigt. Kalkylatorn markerar det — att köpa så många aktier skulle kräva hävstång, som tillför kostnader och risker som sidan inte modellerar. Ett större avstånd till stoppkursen eller en lägre riskprocent för tillbaka positionen inom kontovärdet.