Position kokolaskuri
Päätä riski ensin ja anna osakemäärän seurata: tilin arvo, riskiprosentti sekä avaus- ja stop-kurssi tuottavat position, joka menettää valitsemasi summan, jos stop-kurssi saavutetaan.
Asetukset
Pikanäppäimet
| Tab / Shift+Tab | Seuraava / edellinen kenttä |
| ↑ / ↓ | Muuta arvoa 1:llä (Shift: 10, Alt: 0.1) |
| Enter | Kopioi päätulos |
| [ / ] | Vähemmän / enemmän desimaaleja (prosentti) |
| Esc | Tyhjennä kenttä |
Position koon kaava
Position mitoitus lähtee päinvastaisesta suunnasta kuin useimpien osakeostot. Kysymyksen ”kuinka moneen osakkeeseen minulla on varaa?” sijaan se kysyy ”kuinka moni osake pitää tappioni valitsemassani summassa?”:
shares = (account × risk%) ÷ |entry − stop|
Kaikki kaavassa on hallinnassasi ennen kauppaa. Tilin arvo ja riskiprosentti määräävät dollarit, jotka olet valmis menettämään; avaus- ja stop-kurssin etäisyys kertoo, kuinka monta niistä yksi osake voi kuluttaa. Huomaa, mitä puuttuu: vakaumus, nousuvara ja asetelman houkuttelevuus. Mitoitus on puhdasta puolustusta — hyökkäys on riski/tuotto-suhteessa.
Käyttöohje
- Syötä tilin arvo. Kokonaispääoma, johon riskiprosenttia sovelletaan — esimerkissä $10,000.
- Valitse riskiprosentti. Kuinka suuren osan tilistä yksi tappiollinen kauppa saa viedä. 1% on yleinen käytäntö; kenttä hyväksyy desimaalit.
- Syötä avaus- ja stop-kurssi. Hinta, jolla aiot ostaa, ja hinta, jolla poistut, jos olet väärässä — tässä $50 ja $48.
- Lue osakemäärä ja kustannus. Osakemäärä = (tilin arvo × riski%) ÷ (avauskurssi − stop-kurssi), pyöristettynä alaspäin: 50 osaketta, $2,500 — neljännes tilistä, täsmälleen $100 riskissä.
Vältettävä virhe
Tuntumalla mitoittaminen — ”pieni” $2,000:n positio, ”suuri” $8,000:n positio — irrottaa tappiot suunnitelmasta, koska tappio riippuu stop-etäisyydestä eikä vain position koosta. $2,000:n positio 20%:n stopilla menettää $400; $8,000:n positio 2%:n stopilla menettää $160. Prospektiteorian tutkimus osoittaa tappioiden sattuvan noin kaksi kertaa niin paljon kuin voitot miellyttävät. Juuri siksi tappio on luku, joka kannattaa kiinnittää etukäteen — dispositioefektiä käsittelevä artikkeli yhdistää psykologian kaupankävijöiden todellisiin tekoihin.
Usein kysyttyä position koosta
Miten position koko lasketaan stop-lossin perusteella?
Kaksi jakolaskua. Ensin riskissä olevat dollarit: tilin arvo × riski% — $10,000:n tili riskillä 1% asettaa $100 alttiiksi. Sitten osakekohtainen riski: |avauskurssi − stop-kurssi| — avaus $50 ja stop $48 riskeeraavat $2 osaketta kohti. Osakemäärä = $100 ÷ $2 = 50 osaketta, jotka maksavat $2,500. Stop-etäisyys, ei tili, määrää osakemäärän.
Mikä on 1%:n sääntö?
Position mitoituskäytäntö: yhdessä kaupassa riskeerataan enintään 1% tilistä, jotta yksittäinen tappio tai edes huono putki ei pudota sinua pelistä. Kymmenen peräkkäistä 1%:n tappiota jättää jäljelle 90.4% tilistä; kymmenen 10%:n tappiota jättää 34.9%. Mitä syvemmälle putoat, sitä enemmän palautumisen matematiikka toimii sinua vastaan; katso tappion kuromisen taulukko.
Miksi laskuri pyöristää osakemäärän alaspäin?
Ylöspäin pyöristys riskeeraisi valitsemaasi enemmän — alaspäin pyöristys pitää riskin rajassasi tai sen alla. Jos välittäjäsi tukee murto-osakkeita, ota valinta käyttöön, niin tarkka määrä näkyy: $100:n riski ja $3 osaketta kohti tuottavat 33.3333 osaketta. Kokonaisiin osakkeisiin alaspäin pyöristettynä riski jää yleensä hieman tavoitteen alle, ei koskaan yli.
Entä jos laskettu kustannus ylittää tilini arvon?
Näin käy, kun stop on hyvin lähellä avauskurssia: osakekohtainen riski pienenee ja osakemäärä paisuu. Laskuri huomauttaa tästä — niin monen osakkeen ostaminen vaatisi velkavipua, joka lisää kuluja ja riskejä, joita tämä sivu ei mallinna. Kauempana oleva stop tai pienempi riskiprosentti tuo position takaisin tilin arvon rajoihin.