Calculadora de tamaño de posición
Decide primero el riesgo y calcula después las acciones: capital, porcentaje de riesgo, entrada y stop determinan la posición que perderá exactamente lo elegido si se ejecuta el stop.
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La fórmula del tamaño de posición
El tamaño de posición se calcula al revés de como mucha gente compra acciones. En lugar de «¿cuántas acciones puedo pagar?», pregunta «¿cuántas mantienen mi pérdida en la cifra que elegí?»:
shares = (account × risk%) ÷ |entry − stop|
Controlas todos los datos de la fórmula antes de operar. El capital y el porcentaje fijan cuánto estás dispuesto a perder; la distancia entre entrada y stop indica cuánto de ese dinero puede consumir cada acción. Fíjate en lo que no aparece: convicción, potencial alcista o lo atractiva que parezca la oportunidad. Dimensionar es pura defensa; el ataque está en la relación riesgo/beneficio.
Cómo usarla
- Introduce el capital de tu cuenta. El capital total al que se aplica el porcentaje de riesgo: $10,000 en el ejemplo.
- Elige el porcentaje de riesgo. La parte de la cuenta que puede costar una operación perdedora. La convención habitual es 1%; el campo admite decimales.
- Introduce la entrada y el stop. El precio al que prevés comprar y aquel al que saldrás si te equivocas: aquí, $50 y $48.
- Consulta las acciones y el costo. Acciones = (cuenta × riesgo%) ÷ (entrada − stop), redondeando hacia abajo: 50 acciones, $2,500, una cuarta parte de la cuenta, con exactamente $100 en riesgo.
El error que conviene evitar
Dimensionar por intuición — una posición «pequeña» de $2,000 y una «grande» de $8,000 — desconecta las pérdidas de tus planes, porque dependen de la distancia al stop, no solo del tamaño. Una posición de $2,000 con stop al 20% pierde $400; una de $8,000 con stop al 2% pierde $160. La teoría prospectiva muestra que las pérdidas duelen aproximadamente el doble de lo que satisfacen las ganancias; por eso la pérdida es la cifra que se fija de antemano. El artículo sobre el efecto disposición conecta esa psicología con las decisiones reales de los operadores.
Preguntas sobre el tamaño de posición
¿Cómo se calcula el tamaño de posición a partir del stop-loss?
Calcula dos magnitudes y divídelas. Primero, el dinero en riesgo: cuenta × riesgo%; una cuenta de $10,000 al 1% expone $100. Segundo, el riesgo por acción: |entrada − stop|; entrar a $50 con stop a $48 arriesga $2 por acción. Acciones = $100 ÷ $2 = 50 acciones, por $2,500. La distancia al stop, no la cuenta por sí sola, determina las acciones.
¿Qué es la regla del 1%?
Una convención de tamaño: arriesgar como máximo 1% de la cuenta por operación, para que una pérdida o incluso una mala racha no te expulsen del mercado. Diez pérdidas seguidas del 1% dejan 90.4% de la cuenta; diez del 10% dejan 34.9%. Cuanto más caes, más se vuelve en tu contra la aritmética de recuperación; consulta la tabla de recuperación de pérdidas.
¿Por qué la calculadora redondea las acciones hacia abajo?
Redondear hacia arriba arriesgaría más de lo elegido; hacerlo hacia abajo mantiene el riesgo en tu límite o por debajo. Si tu intermediario admite acciones fraccionarias, activa la opción y verás la cifra exacta: $100 de riesgo con $3 por acción son 33.3333 acciones. Redondear a acciones enteras hace que el riesgo calculado suela quedar algo por debajo del objetivo, nunca por encima.
¿Qué ocurre si el costo calculado supera el capital de mi cuenta?
Ocurre cuando el stop está muy cerca: el riesgo por acción disminuye y la cantidad de acciones se dispara. La calculadora lo avisa: comprar tantas exigiría apalancamiento, que añade costos y riesgos no modelados aquí. Un stop más distante o un porcentaje de riesgo menor devuelve la posición al límite de la cuenta.