Kalkulator Dividen
Simulasikan posisi berdividen tahun demi tahun — dengan reinvestasi yang menambah saham secara majemuk, atau dividen yang menumpuk sebagai uang tunai. Model tahunan, semua asumsi terlihat, tanpa prediksi.
| Tahun | Dividen | Saham | Harga | Nilai |
|---|---|---|---|---|
| 1 | $400.00 | 103.8095 | $105.00 | $10,900.00 |
| 2 | $436.00 | 107.7642 | $110.25 | $11,881.00 |
| 3 | $475.24 | 111.8695 | $115.76 | $12,950.29 |
| 4 | $518.01 | 116.1312 | $121.55 | $14,115.82 |
| 5 | $564.63 | 120.5552 | $127.63 | $15,386.24 |
| 6 | $615.45 | 125.1478 | $134.01 | $16,771.00 |
| 7 | $670.84 | 129.9153 | $140.71 | $18,280.39 |
| 8 | $731.22 | 134.8645 | $147.75 | $19,925.63 |
| 9 | $797.03 | 140.0022 | $155.13 | $21,718.93 |
| 10 | $868.76 | 145.3356 | $162.89 | $23,673.64 |
Pengaturan
Pintasan keyboard
| Tab / Shift+Tab | Kolom berikutnya / sebelumnya |
| ↑ / ↓ | Ubah nilai sebesar 1 (Shift: 10, Alt: 0.1) |
| Enter | Salin hasil utama |
| [ / ] | Kurangi / tambah desimal (persen) |
| Esc | Kosongkan kolom |
Cara kerja simulasi
Model terdiri dari empat langkah, dijalankan sekali setahun dengan aritmetika eksak:
- Dividen dibayar = jumlah saham × dividen per saham.
- Harga saham naik menurut tingkat pertumbuhan harga; dividen per saham naik menurut tingkat pertumbuhan dividen.
- Jika DRIP aktif, dividen membeli saham pada harga baru; jika tidak, dividen terkumpul sebagai uang tunai.
- Nilai posisi = jumlah saham × harga, ditambah uang tunai yang ada.
Contoh perhitungannya — $10,000 pada imbal hasil dividen 4%, kedua tingkat pertumbuhan 5%, direinvestasikan selama sepuluh tahun — memperlihatkan putaran pertumbuhan DRIP dalam tabel. Dividen naik setiap tahun meskipun imbal hasil persentasenya tidak berubah, karena pembayaran per saham dan jumlah saham sama-sama bertambah. Matikan DRIP dan dividen tetap tumbuh karena tingkat pertumbuhannya, tetapi jumlah saham berhenti bertambah. Selisih kedua skenario semakin lebar setiap tahun.
Baris CAGR efektif mengubah seluruh perjalanan menjadi tingkat tahunan agar dapat dibandingkan dengan hasil lain — angka yang sama dengan perhitungan kalkulator CAGR dari nilai awal dan akhir. Perhatikan juga yang tidak dimodelkan: pemotongan dividen, pajak distribusi, atau kenyataan bahwa asumsi pertumbuhan tinggi diam-diam menjadi sangat optimistis setelah tahun kelima. Yang masuk adalah asumsi; yang keluar adalah aritmetika.
FAQ dividen
Bagaimana reinvestasi dividen (DRIP) bertumbuh majemuk?
Dividen setiap tahun membeli lebih banyak saham, dan tahun berikutnya saham tambahan itu juga membayar dividen. Siklus di atas: dividen = saham × dividen per saham, lalu uangnya membeli saham pada harga akhir tahun. Dengan imbal hasil 4% tanpa pertumbuhan sama sekali, $10,000 menjadi $10,816 dalam dua tahun — tepat seperti bunga majemuk. Pertumbuhan dividen atau harga menambah efek di atasnya.
Apa itu imbal hasil dividen, dan hubungannya dengan dividen per saham?
Imbal hasil dividen = dividen tahunan per saham ÷ harga saham × 100. Saham seharga $100 yang membayar $4 setahun memberikan 4%. Kedua kolom di atas terhubung dua arah: isi salah satunya, yang lain mengikuti. Imbal hasil berubah saat harga berubah, sehingga lonjakan imbal hasil patut diperiksa, bukan langsung disambut gembira.
Mengapa model memakai pembayaran tahunan?
Penyederhanaan v1 yang disengaja dan dinyatakan terbuka: dividen dimajemukkan sekali setahun pada harga akhir tahun. Reinvestasi triwulanan bertumbuh sedikit lebih cepat — perbedaan selama satu dekade biasanya jauh di bawah 1% nilai akhir — dan pengaturan frekuensi pembayaran direncanakan. Bagaimanapun, simulasi ini hanya ilustrasi: dividen nyata bisa dipotong, dinaikkan, atau tidak dibayarkan.
Apa asumsi di balik kolom pertumbuhan?
Pertumbuhan tahunan konstan: dividen per saham dan harga saham masing-masing dikalikan (1 + pertumbuhan) setiap tahun, terus-menerus. Tidak ada perusahaan yang tumbuh di jalur seteratur itu. Tujuan tabel adalah melihat konsekuensi asumsi, bukan memprediksi. Atur kedua pertumbuhan ke 0 untuk skenario dasar yang hanya mengandalkan dividen, atau uji kondisi berat dengan membayangkan pertumbuhan dividen berhenti di tengah perjalanan.