Riski/tuotto-laskuri
Kolme kurssia — avaus, stop ja tavoite — tuottavat kaupan tarjoaman suhteen ja sen hiljaisesti vaatiman voittoprosentin. Toimii pitkille ja lyhyille positioille.
Asetukset
Pikanäppäimet
| Tab / Shift+Tab | Seuraava / edellinen kenttä |
| ↑ / ↓ | Muuta arvoa 1:llä (Shift: 10, Alt: 0.1) |
| Enter | Kopioi päätulos |
| [ / ] | Vähemmän / enemmän desimaaleja (prosentti) |
| Esc | Tyhjennä kenttä |
Riski/tuotto-kaavat
Kaksi vähennyslaskua ja yksi jakolasku:
risk = |entry − stop| · reward = |target − entry| · ratio = reward ÷ risk
Laskuesimerkki riskeeraa $2 (50 → 48) saadakseen $6:n liikkeen (50 → 56): 3:1. Rinnakkainen luku on se, jonka kaupankävijät ohittavat: nollatuloksen voittoprosentti, risk ÷ (risk + reward). Se muuntaa suhteen tulevaisuutta koskevaksi oletukseksesi: 3:1-kauppa pääsee omilleen 25%:n osumatarkkuudella, joten kaupan tekeminen sanoo ”uskon, että tavoite saavutetaan vähintään kerran neljästä”. Ääneen lausuttuna jotkin kaupat lakkaavat kuulostamasta viisailta.
Työkalut täydentävät tarkoituksella toisiaan: tämä sivu ratkaisee, onko kauppa ottamisen arvoinen, ja position kokolaskuri ratkaisee, kuinka suuri se saa olla. Samat kolme kurssia, kaksi eri kysymystä. Molemmat myös olettavat hiljaisesti, että stop todella rajoittaa tappiota. Kurssiaukot ja kulut hämärtävät rajaa, minkä vuoksi nollatuloksen sivu on olemassa.
Pitkät ja lyhyet positiot sekä järkevyystarkistus
Lyhyessä positiossa avauskurssi on stopin alapuolella ja tavoitteen yläpuolella. Laskuri vaatii vain, että stop ja tavoite ovat avauskurssin eri puolilla. Jos molemmat ovat samalla puolella, se ei anna vastausta merkityksettömän suhdeluvun sijaan. Tavallisin syy on keskenään vaihtuneet kentät, minkä hillitty huomautus auttaa havaitsemaan yhdellä silmäyksellä.
Usein kysyttyä riski/tuotto-suhteesta
Miten riski/tuotto-suhde lasketaan?
Riski on avaus- ja stop-kurssin välinen etäisyys; mahdollinen voitto on avaus- ja tavoitekurssin etäisyys. Suhde on mahdollinen voitto ÷ riski. Avaus $50, stop $48 ja tavoite $56 riskeeraavat $2 tavoitellen $6:ta — suhde 3:1, usein kirjoitettuna ”3R”. Hinnat, eivät prosentit: suhde on sama 10 osakkeelle ja 10,000 osakkeelle.
Mikä on nollatulokseen tarvittava voittoprosentti?
Niiden kauppojen osuus, joiden on voitettava, jotta strategian nettotulos on nolla: riski ÷ (riski + mahdollinen voitto). Suhteella 3:1 osuus on 2 ÷ 8 = 25% — voit olla väärässä kolmesti neljästä ja silti päästä omillesi ennen kuluja. Suhteella 1:1 tarvitaan 50%, ja suhteella 1:3, jossa riskeerataan kolme yhden saamiseksi, on voitettava 75% kerroista vain paikallaan pysymiseen.
Mikä on hyvä riski/tuotto-suhde?
Matemaattisesti mikään suhde ei ole yksinään ”hyvä” — sillä on merkitystä vain tavoitteen todellisen toteutumistiheyden rinnalla. 3:1, joka osuu 20% kerroista, menettää rahaa; 1:1, joka osuu 60% kerroista, tuottaa. Suhde määrittää rehellisesti sen voittoprosentin, jonka oletat taustalla. Laskuri näyttää sen, jotta voit arvioida oletusta. Mikään täällä ei ole suositus.
Miksi saan huomautuksen, kun stop ja tavoite ovat samalla puolella?
Pitkä positio tarvitsee stopin avauskurssin alapuolelle ja tavoitteen yläpuolelle; lyhyt positio on peilikuva. Molempien ollessa samalla puolella toinen toimeksiannoista ei voi täyttää tarkoitustaan: ”tavoitteen” osuessa stop on yhä aktiivinen alapuolella, tai kauppa voi vain hävitä. Järkevyystarkistus havaitsee vaihtuneet kentät ennen kuin ne tuottavat vakuuttavalta näyttävän mutta merkityksettömän suhdeluvun.