Calculadora de risco/retorno
Três preços — entrada, stop e alvo — se transformam na relação que a operação oferece e na taxa de acerto que ela exige implicitamente. Funciona para posições compradas e vendidas.
Configurações
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As fórmulas de risco/retorno
Duas subtrações e uma divisão:
risk = |entry − stop| · reward = |target − entry| · ratio = reward ÷ risk
O exemplo resolvido arrisca $2 (50 → 48) para buscar uma alta de $6 (50 → 56): 3:1. O número que o acompanha é o que muitos investidores ignoram — a taxa de acerto de equilíbrio, risk ÷ (risk + reward). Ela converte a relação em uma hipótese sobre o futuro: uma operação de 3:1 atinge o equilíbrio com 25% de acertos; portanto, entrar nela equivale a dizer “acredito que esse alvo será atingido pelo menos uma vez em cada quatro”. Dita em voz alta, essa hipótese faz algumas operações parecerem menos inteligentes.
As duas ferramentas foram pensadas para se complementar: esta página ajuda a avaliar se vale a pena entrar na operação; a calculadora de tamanho de posição determina o tamanho que ela pode ter. Os mesmos três preços, duas perguntas diferentes. E ambas pressupõem implicitamente que o stop de fato limita a perda — gaps e taxas tornam esse limite menos exato, razão pela qual existe a página de equilíbrio.
Posições compradas, vendidas e verificação de coerência
Em uma posição vendida, a entrada fica abaixo do stop e acima do alvo — a calculadora exige apenas que stop e alvo estejam em lados opostos da entrada. Se ambos estiverem do mesmo lado, ela não fornece uma resposta, em vez de mostrar uma relação sem sentido; a causa mais comum são campos trocados, identificados rapidamente pelo aviso discreto.
Perguntas frequentes sobre risco/retorno
Como se calcula a relação risco/retorno?
O risco é a distância da entrada ao stop; o retorno potencial é a distância da entrada ao alvo. A relação é retorno ÷ risco. Entrar a $50 com stop a $48 e alvo a $56 significa arriscar $2 para ganhar $6 — uma relação de 3:1, frequentemente escrita como “3R”. O cálculo usa preços, não porcentagens: a relação é a mesma para 10 ações ou 10,000.
O que é a taxa de acerto de equilíbrio?
A proporção de operações que precisam dar lucro para que a estratégia tenha resultado líquido zero: risco ÷ (risco + retorno). Em 3:1, isso equivale a 2 ÷ 8 = 25% — você pode errar três de cada quatro vezes e ainda ficar no equilíbrio, antes dos custos. Em 1:1, precisa de 50%; em 1:3 (arriscar três para ganhar um), precisa acertar 75% das vezes só para não perder dinheiro.
O que é uma boa relação risco/retorno?
Matematicamente, nenhuma é “boa” isoladamente — uma relação só significa algo quando considerada junto com a frequência com que o alvo é realmente atingido. Uma relação de 3:1 com alvos atingidos em 20% das vezes perde dinheiro; 1:1 com 60% de acertos ganha. O que a relação faz de forma objetiva é definir a taxa de acerto que você está implicitamente pressupondo; esta calculadora a mostra para que você possa avaliar a hipótese. Nada aqui é uma recomendação.
Por que aparece um aviso quando meu stop e meu alvo estão do mesmo lado?
Uma posição comprada exige stop abaixo da entrada e alvo acima (uma posição vendida inverte essa ordem). Ambos do mesmo lado significam que uma das ordens nunca poderá cumprir sua função — você atinge o “alvo” e o stop continua ativo abaixo, ou a operação só pode gerar perda. A verificação de coerência identifica campos trocados antes que produzam uma relação sem sentido com aparência de precisão.