Risk/avkastningskalkylator
Tre kurser — ingång, stopp och mål — blir kvoten affären erbjuder och vinstandelen den underförstått kräver. Fungerar för långa och korta positioner.
Inställningar
Kortkommandon
| Tab / Shift+Tab | Nästa / föregående fält |
| ↑ / ↓ | Ändra ett värde med 1 (Shift: 10, Alt: 0.1) |
| Enter | Kopiera huvudresultatet |
| [ / ] | Färre / fler decimaler (procent) |
| Esc | Töm fältet |
Formlerna för risk/avkastning
Två subtraktioner och en division:
risk = |entry − stop| · reward = |target − entry| · ratio = reward ÷ risk
Räkneexemplet riskerar $2 (50 → 48) för en rörelse på $6 (50 → 56): 3:1. Systermåttet är det handlare hoppar över: vinstandelen för nollresultat, risk ÷ (risk + reward). Den omvandlar kvoten till antagandet du gör om framtiden: en affär med 3:1 går jämnt upp om målet nås i 25% av fallen. Att ta affären säger alltså ”jag tror att målet nås minst en gång av fyra”. När det sägs högt slutar vissa affärer att se så kloka ut.
De två verktygen hör avsiktligt ihop: den här sidan avgör om affären är värd att ta; kalkylatorn för positionsstorlek avgör hur stor den får vara. Samma tre kurser, två olika frågor. Båda förutsätter också underförstått att stoppordern faktiskt begränsar förlusten. Kursgap och avgifter gör den gränsen otydligare, vilket är skälet till att sidan för nollresultat finns.
Långa och korta positioner och rimlighetskontrollen
För en kort position ligger ingångskursen under stoppkursen och över målkursen. Kalkylatorn kräver bara att stopp och mål omsluter ingångskursen från var sin sida. Om båda hamnar på samma sida avstår den från att svara i stället för att ge en meningslös kvot. Den vanliga orsaken är förväxlade fält, vilket den diskreta texten hjälper dig att upptäcka direkt.
Vanliga frågor om risk/avkastning
Hur beräknas risk/avkastningskvoten?
Risk är avståndet från ingångskurs till stoppkurs; möjlig vinst är avståndet från ingångskurs till målkurs. Kvoten är möjlig vinst ÷ risk. Ingång vid $50 med stopp vid $48 och mål vid $56 riskerar $2 för att tjäna $6 — en kvot på 3:1, ofta skriven ”3R”. Kurser, inte procenttal: kvoten är densamma för 10 aktier som för 10,000.
Vad är vinstandelen för nollresultat?
Andelen affärer som måste gå med vinst för att strategin ska ge netto noll: risk ÷ (risk + möjlig vinst). Vid 3:1 är det 2 ÷ 8 = 25% — du kan ha fel tre gånger av fyra och ändå gå jämnt upp, före kostnader. Vid 1:1 behövs 50%, och vid 1:3, där du riskerar tre för att tjäna en, måste 75% av affärerna lyckas bara för att hålla dig flytande.
Vad är en bra risk/avkastningskvot?
Matematiskt är ingen ”bra” i sig — en kvot får betydelse först tillsammans med hur ofta målet faktiskt nås. 3:1 där målet nås i 20% av fallen förlorar pengar; 1:1 där det nås i 60% av fallen tjänar pengar. Det kvoten rättvisande gör är att fastställa den vinstandel du underförstått antar. Kalkylatorn visar den så att du kan bedöma antagandet. Inget här är en rekommendation.
Varför får jag ett meddelande när stoppkursen och målkursen ligger på samma sida?
En lång position behöver stoppkursen under ingångskursen och målkursen över den; en kort position är spegelvänd. Om båda ligger på samma sida kan en av orderna aldrig fylla sin funktion: når du ”målet” ligger stoppordern fortfarande aktiv nedanför, eller så kan affären bara förlora. Rimlighetskontrollen fångar förväxlade fält innan de ger en meningslös kvot som ser övertygande ut.