Calculadora de riesgo/beneficio
Tres precios — entrada, stop y objetivo — se convierten en la relación que ofrece la operación y la tasa de aciertos que exige implícitamente. Para posiciones largas y cortas.
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Las fórmulas de riesgo/beneficio
Dos restas y una división:
risk = |entry − stop| · reward = |target − entry| · ratio = reward ÷ risk
El ejemplo arriesga $2 (50 → 48) para un movimiento de $6 (50 → 56): 3:1. La cifra complementaria que suele olvidarse es la tasa de aciertos de equilibrio, risk ÷ (risk + reward). Convierte la relación en una hipótesis sobre el futuro: 3:1 se equilibra con 25% de aciertos, así que operar supone decir «creo que este objetivo se alcanza al menos una de cada cuatro veces». Al decirlo en voz alta, algunas operaciones dejan de parecer tan ingeniosas.
Las dos herramientas se complementan deliberadamente: esta página evalúa si la operación merece la pena; la calculadora de tamaño de posición, qué tamaño puede tener. Los mismos tres precios, dos preguntas distintas. Ambas suponen que el stop limita realmente la pérdida. Los saltos de precio y las comisiones difuminan ese límite; por eso existe la página de equilibrio.
Largos, cortos y comprobación de coherencia
En una posición corta, la entrada está por debajo del stop y por encima del objetivo. La calculadora solo exige que ambos estén a lados opuestos de la entrada. Si quedan al mismo lado, no da una respuesta en lugar de mostrar una relación absurda. La causa habitual son campos intercambiados, detectables de un vistazo en el aviso discreto.
Preguntas sobre riesgo/beneficio
¿Cómo se calcula la relación riesgo/beneficio?
El riesgo es la distancia entre entrada y stop; el beneficio potencial, entre entrada y objetivo. La relación es beneficio ÷ riesgo. Entrar a $50 con stop $48 y objetivo $56 arriesga $2 para ganar $6: 3:1, a menudo escrito «3R». Son precios, no porcentajes: la relación es igual para 10 acciones que para 10,000.
¿Qué es la tasa de aciertos de equilibrio?
La proporción de operaciones ganadoras necesaria para que la estrategia dé cero neto: riesgo ÷ (riesgo + beneficio). Con 3:1 es 2 ÷ 8 = 25%: puedes fallar tres de cada cuatro veces y quedar en equilibrio antes de costos. Con 1:1 necesitas 50%; con 1:3, arriesgando tres para ganar uno, necesitas acertar 75% solo para mantenerte.
¿Cuál es una buena relación riesgo/beneficio?
Matemáticamente, ninguna es «buena» por sí sola. Solo tiene sentido junto a la frecuencia con que se alcanza el objetivo. 3:1 con 20% de aciertos pierde dinero; 1:1 con 60% lo gana. La relación fija la tasa de aciertos que supones implícitamente; la calculadora la muestra para que puedas valorar esa hipótesis. Nada aquí es una recomendación.
¿Por qué aparece un aviso si el stop y el objetivo están al mismo lado?
Una posición larga requiere el stop por debajo de la entrada y el objetivo por encima; una corta, lo contrario. Ambos al mismo lado implican que una orden no puede hacer su trabajo: se alcanza el «objetivo» y el stop sigue activo por debajo, o la operación solo puede perder. La comprobación detecta campos intercambiados antes de que produzcan una relación aparentemente fiable pero absurda.