การเข้าใจเมตริกสำคัญในการซื้อขายหุ้น

การลงทุนในตลาดหุ้นต้องการความเข้าใจที่แข็งแกร่งเกี่ยวกับเมตริกทางการเงินต่าง ๆ ที่บ่งบอกถึงประสิทธิภาพของบริษัทและศักยภาพในการเติบโต คู่มือนี้จะนำเสนอเมตริกการซื้อขายหุ้นที่สำคัญที่สุดบางส่วนให้คุณรู้จัก รวมถึง อัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E), กำไรต่อหุ้น (EPS) และอื่น ๆ โดยการเรียนรู้แนวคิดเหล่านี้ คุณจะสามารถทำการตัดสินใจลงทุนอย่างมีข้อมูลมากขึ้น

อัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E)

อัตราส่วน P/E เป็นเมตริกการประเมินมูลค่าที่เปรียบเทียบราคาหุ้นปัจจุบันของบริษัทกับกำไรต่อหุ้นของบริษัท

• สูตร: P/E = ราคาหุ้น / กำไรต่อหุ้น (EPS)
• การตีความ: อัตราส่วน P/E ที่สูงขึ้นอาจบ่งชี้ว่าหุ้นมีมูลค่าสูงเกินไปหรือว่านักลงทุนคาดหวังอัตราการเติบโตที่สูงในอนาคต ในทางกลับกัน อัตราส่วน P/E ที่ต่ำกว่าอาจบ่งชี้ว่าหุ้นมีมูลค่าต่ำเกินไป

กำไรต่อหุ้น (EPS)

EPS วัดความสามารถในการทำกำไรของบริษัทบนพื้นฐานต่อหุ้น

• สูตร: EPS = (รายได้สุทธิ - เงินปันผลหุ้นบุริมสิทธิ) / จำนวนหุ้นเฉลี่ยที่ออกจำหน่าย
• การตีความ: EPS ที่สูงขึ้นบ่งชี้ถึงความสามารถในการทำกำไรที่มากขึ้น นักลงทุนมักมองหาบริษัทที่ EPS เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

อัตราส่วนราคาต่อมูลค่าทางบัญชี (P/B)

อัตราส่วน P/B เปรียบเทียบมูลค่าตลาดของบริษัทกับมูลค่าทางบัญชี

• สูตร: P/B = ราคาหุ้น / มูลค่าทางบัญชีต่อหุ้น
• การตีความ: อัตราส่วน P/B น้อยกว่า 1 อาจบ่งชี้ว่าหุ้นมีมูลค่าต่ำเกินไป ในขณะที่อัตราส่วนสูงกว่า 1 อาจบ่งชี้ถึงมูลค่าสูงเกินไป

อัตราผลตอบแทนเงินปันผล

อัตราผลตอบแทนเงินปันผล แสดงว่าบริษัทจ่ายเงินปันผลเท่าไรในแต่ละปีเมื่อเทียบกับราคาหุ้นของบริษัท

• สูตร: อัตราผลตอบแทนเงินปันผล = เงินปันผลต่อหุ้นต่อปี / ราคาหุ้น
• การตีความ: อัตราผลตอบแทนเงินปันผลที่สูงขึ้นสามารถทำให้หุ้นน่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนที่เน้นรายได้

อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE)

ROE วัดความสามารถในการทำกำไรของบริษัทในการสร้างกำไรจากส่วนของผู้ถือหุ้น

• สูตร: ROE = รายได้สุทธิ / ส่วนของผู้ถือหุ้น
• การตีความ: ROE ที่สูงขึ้นบ่งชี้ถึงการใช้ทุนหุ้นอย่างมีประสิทธิภาพ

อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (D/E)

อัตราส่วน D/E ประเมินการใช้เลเวอเรจทางการเงินของบริษัทโดยเปรียบเทียบหนี้สินรวมกับส่วนของผู้ถือหุ้น

• สูตร: D/E = หนี้สินรวม / ส่วนของผู้ถือหุ้น
• การตีความ: อัตราส่วน D/E ที่สูงขึ้นบ่งชี้ถึงเลเวอเรจและความเสี่ยงที่มากขึ้น

อัตราส่วน PEG (Price/Earnings to Growth)

อัตราส่วน PEG ปรับอัตราส่วน P/E โดยคำนึงถึงการเติบโตของกำไรที่คาดหวัง

• สูตร: PEG = อัตราส่วน P/E / อัตราการเติบโตของ EPS ต่อปี
• การตีความ: อัตราส่วน PEG น้อยกว่า 1 อาจบ่งชี้ว่าหุ้นมีมูลค่าต่ำเกินไปเมื่อพิจารณาถึงโอกาสการเติบโต

กระแสเงินสดอิสระ (FCF)

FCF แทนกระแสเงินสดที่บริษัทสร้างขึ้นหลังจากหักกระแสเงินสดออกเพื่อสนับสนุนการดำเนินงานและรักษาสินทรัพย์ทุน

• สูตร: FCF = กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน - รายจ่ายลงทุน
• การตีความ: FCF ที่เป็นบวกบ่งชี้ว่าบริษัทมีเงินสดเพียงพอที่จะจ่ายเงินปันผล ซื้อหุ้นคืน หรือลงทุนใหม่ในธุรกิจ

ค่าสัมประสิทธิ์เบต้า

เบต้า วัดความผันผวนของหุ้นเมื่อเทียบกับตลาดโดยรวม

• การตีความ:
  • เบต้า > 1: หุ้นมีความผันผวนมากกว่าตลาด
  • เบต้า < 1: หุ้นมีความผันผวนน้อยกว่าตลาด
  • เบต้า = 1: ความผันผวนของหุ้นตรงกับตลาด

มูลค่าตลาด

มูลค่าตลาด แทนมูลค่าตลาดรวมของหุ้นที่ออกจำหน่ายของบริษัท

• สูตร: มูลค่าตลาด = ราคาหุ้น x จำนวนหุ้นที่ออกจำหน่าย
• การตีความ: บริษัทมักถูกจัดหมวดหมู่ตามมูลค่าตลาดเป็นบริษัทใหญ่ กลาง และเล็ก ซึ่งส่งผลต่อความเสี่ยงและศักยภาพการเติบโตของพวกเขา

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI)

RSI เป็นตัวบ่งชี้ทางเทคนิคที่ใช้ในการประเมินโมเมนตัมของการเคลื่อนไหวของราคาหุ้น

• การตีความ:
  • RSI > 70: หุ้นอาจถูกซื้อเกินไป
  • RSI < 30: หุ้นอาจถูกขายเกินไป

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA)

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ช่วยปรับระดับข้อมูลราคาเพื่อระบุแนวโน้ม

• ประเภท:
  • ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ธรรมดา (SMA): ค่าเฉลี่ยของราคาปิดในช่วงเวลาที่กำหนด
  • ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA): ให้ความสำคัญกับราคาล่าสุดมากขึ้น

ปริมาณการซื้อขาย

ปริมาณการซื้อขาย ระบุจำนวนหุ้นที่ซื้อขายในช่วงเวลาหนึ่ง

• การตีความ: ปริมาณสูงสามารถบ่งชี้ถึงความสนใจของนักลงทุนที่แข็งแกร่งและยืนยันการเคลื่อนไหวของราคา

คำแนะนำของนักวิเคราะห์

การจัดอันดับของนักวิเคราะห์ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับการประเมินมืออาชีพของหุ้น

• หมวดหมู่:
  • ซื้อ
  • ถือ
  • ขาย
• การตีความ: แม้ว่าจะมีประโยชน์ แต่ควรผสานคำแนะนำของนักวิเคราะห์กับการวิจัยของคุณเองเสมอ

มูลค่าทางบัญชีต่อหุ้น

เมตริกนี้แทนมูลค่าสินทรัพย์สุทธิของบริษัทต่อหุ้น

• สูตร: มูลค่าทางบัญชีต่อหุ้น = (สินทรัพย์รวม - หนี้สินรวม) / จำนวนหุ้นที่ออกจำหน่าย
• การตีความ: ช่วยในการประเมินว่าหุ้นมีมูลค่าต่ำเกินไปหรือสูงเกินไป

อัตรากำไรสุทธิ

อัตรากำไรสุทธิ วัดว่าบริษัทเก็บกำไรได้เท่าไรจากทุก ๆ ดอลลาร์ของรายได้

• สูตร: อัตรากำไรสุทธิ = (รายได้สุทธิ / รายได้) x 100
• การตีความ: อัตรากำไรสุทธิที่สูงขึ้นบ่งชี้ถึงการจัดการที่มีประสิทธิภาพและการลงทุนที่มีศักยภาพ

อัตราส่วนสภาพคล่อง (Current Ratio)

อัตราส่วนสภาพคล่อง ประเมินความสามารถของบริษัทในการชำระหนี้สินระยะสั้น

• สูตร: อัตราส่วนสภาพคล่อง = สินทรัพย์หมุนเวียน / หนี้สินหมุนเวียน
• การตีความ: อัตราส่วนมากกว่า 1 บ่งชี้ว่าบริษัทสามารถครอบคลุมหนี้สินระยะสั้นได้

อัตราส่วนความเร็ว (Quick Ratio)

คล้ายกับอัตราส่วนสภาพคล่องแต่ไม่รวมสินค้าคงคลัง

• สูตร: อัตราส่วนความเร็ว = (สินทรัพย์หมุนเวียน - สินค้าคงคลัง) / หนี้สินหมุนเวียน
• การตีความ: เป็นมาตรวัดสภาพคล่องที่เข้มงวดกว่ากว่าอัตราส่วนสภาพคล่อง

อัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ย

อัตราส่วนนี้วัดความสามารถของบริษัทในการชำระดอกเบี้ยในหนี้สินของตน

• สูตร: อัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ย = กำไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) / ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย
• การตีความ: อัตราส่วนที่สูงขึ้นบ่งชี้ถึงความสามารถที่ดีกว่าในการชำระภาระดอกเบี้ย

สรุป

การเข้าใจเมตริกการซื้อขายหุ้นที่สำคัญเหล่านี้เป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการวิเคราะห์โอกาสการลงทุนและการตัดสินใจอย่างมีข้อมูล แม้ว่าจะไม่มีเมตริกเดียวที่สามารถให้ภาพรวมที่สมบูรณ์ได้ แต่การผสานตัวบ่งชี้หลาย ๆ ตัวสามารถช่วยคุณในการประเมินสุขภาพทางการเงินและโอกาสการเติบโตของบริษัท

โดยการทำความคุ้นเคยกับเมตริกเหล่านี้ คุณสามารถใช้เครื่องมืออย่าง เครื่องคำนวณหุ้น ของเราได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นในการวางแผนการซื้อขายและการลงทุนของคุณ เริ่มนำแนวคิดเหล่านี้ไปใช้วันนี้เพื่อเสริมสร้างกลยุทธ์การซื้อขายของคุณ